سرايا - التداول هو نشاط إنساني أساسي سمح لنا بالحصول على ما نريد من خلال ما نملكه. التداول كان دائمًا جزءًا من المجتمع البشري. بينما تبقى تبادل البضائع هو أقدم شكل للتبادل، إلا أن هذا النشاط أصبح واحدًا من أكثر الأنشطة المالية والاقتصادية حيوية على الصعيد العالمي وذلك لأسباب متعددة. اليوم، من الشائع أن نجد أفرادًا من مجموعات عديدة يتبادلون في واحد أو أكثر من الأسواق عبر راحة أجهزتهم المحمولة مثل الهواتف الذكية والأجهزة اللوحية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة.

مفهوم التداول عبر الانترنت

قبل خمسة عقود، كان على التجار أن يتصلوا بوسطائهم أو يلتقوا بهم ويمررون التعليمات لـ"وضع" بعض المال في سهم أو أصل ما. اليوم، يمكن للمتداول بسهولة أن يدخل موقفًا طويلاً أو قصيرًا في سوق العملات عبر منصة MetaTrader 5 .

التداول عبر الإنترنت هو شراء وبيع أو تبادل الأدوات مثل الأسهم والعملات والعملات الرقمية وصناديق الاستثمار المشترك والمشتقات والسندات، إلخ، عبر منصة إلكترونية. ينقل التداول عبر الإنترنت العملية من الواقع إلى العالم الرقمي، بحيث يمكن للتجار في جميع أنحاء العالم التداول دون قيود جغرافية. كما أزالت الأنظمة عبر الإنترنت العقبات حول الاستثمار بحيث يمكن للتجار أن يدخلوا أو يغلقوا صفقة بنقرة زر ويحصلوا على مزيد من المعلومات مما كان ممكنًا قبل عقود قليلة.

تاريخ التداول

لطالما قام البشر بتبادل السلع والخدمات، وتبادلوا عملة واحدة بأخرى، ووجدوا وسيلة للتجارة حتى بدون وجود مخزن للقيمة مركزي. على سبيل المثال، يمكن للأفراد والشركات تبادل النقود الورقية بمقدار مكافئ من الذهب أو الفضة، أو تبادل عملة واحدة بأخرى عن طريق قياس كل منها بوحدة معرفة من المعدن الثمين مثل الذهب.

تُطبَّق مبدأ مشابه على أوائل تداول الأسهم عندما التقى التجار (المشترين والبائعين) في مواقع مادية (بورصات) لشراء وبيع الأسهم. في هذا السياق، كانت هناك ثلاث مسارات رئيسية:

• من تاجر تجزئة إلى تاجر تجزئة،
• مبادلات مباشرة بين الشركات،
• مبادلات بين الشركات والعملاء، وتيسيرها من خلال وسطاء يتوسطون بين التجار.

منذ إطلاق مؤشر داو جونز في مايو 1896، من خلال انهيار سوق الأسهم في عام 1930 (الكساد الكبير)، وإطلاق سوق ناسداك (أول سوق للأوراق المالية إلكترونياً في العالم) في عام 1971، وأخيرًا، إلى إطلاق مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المتداولة والموافقة على منصات التداول عبر الإنترنت في الثمانينيات، قد أجرت السوق المالية تطوراً طويلاً. شكلت تقنيات ولوائح متنوعة هذا التطور، وقام الطلب المتزايد على التعرض للأسواق المالية بدور رئيسي.

اليوم، يعتبر نظام التبادل الإلكتروني الحديث عالميًا وافتراضيًا، ومنظمًا من قبل سلطات مختلفة حول العالم. تتضمن الأسواق التقليدية مثل بورصات الأسهم الآن تكنولوجيا لأغراض عدة.

التداول الحديث : النظام الإلكتروني/الرقمي

نظام الوساطة قد تطور من الأفراد الذين يسعون لكسب المال من خلال ربط وتيسير التجارات إلى الشركات المؤسسة التي تعمل كصانعي سوق، يقومون بربط المشترين والبائعين على ساحة عالمية.

الوسطاء هم الآن في قلب النظام الحديث، حيث يوفرون الوصول للمزيد من تجار التجزئة (التجار الذين لديهم رؤوس مالية أو أسهم بكميات صغيرة نسبيًا)، مما يزيد بفعالية من قيمة السوق لكل سوق مالي ويجلب المزيد من التجار على الصعيدين العالمي والمحلي.

عادةً ما يتم ترخيص وتنظيم الوسطاء من قبل السلطات المختصة في كل دولة أو منطقة، ويتعين عليهم الامتثال للقوانين المتعلقة بالتبادل العادل. حصل الجيل الأول من الوسطاء عبر الإنترنت على موافقاتهم وتراخيصهم في عام 1996، بفضل الإنترنت والحواسيب الشخصية التي سمحت بدخول التجار التجزئة إلى السوق.

تطورت أيضًا الميزات والتقنيات المستخدمة في التجارات الحديثة، حيث انتقل الوسطاء من تتبع التغيرات في الأسعار عبر الرسائل والمكالمات الهاتفية إلى أنظمة توصيل أكثر كفاءة، ومن العمل اليدوي إلى الأدوات الآلية والآن إلى أدوات تعتمد على الذكاء الاصطناعي.

مميزات وفوائد التداول الإلكتروني/الرقمي الحديث

إليك بعض الميزات الأساسية للاستثمارات الحديثة:

الأدوات

تقنيات تحليلية مثل الرسوم البيانية، والمخططات، والمؤشرات، وغيرها، تساعد التجار على توقع حركات الأسعار بشكل أكثر فعالية. يتاح للمتداولين الحديثين مزيدٌ من الأدوات لتحليل الأسعار ولا يزال لديهم الوصول إلى البيانات التاريخية.

التداول الآلي

التجار الحديثين يستطيعون الآن أتمتة جوانب التداول، مثل جمع البيانات، والتحليل، وحتى تنفيذ التجارة. على سبيل المثال، تسمح العديد من المنصات للتجار بتخصيص المستشارين الخبراء (EAs)، وهي عبارة عن برامج حاسوبية أو سيناريوهات، لأداء وظائف محددة. يزيد التداول الآلي من كفاءة التجار ويظل في تطوير مستمر.

التواصل

في الوقت الحالي، يمكن للتجار الوصول إلى مزيدٍ من المعلومات من أجهزتهم المحمولة مما كان يمكن لأي تاجر فعله في عام 1982. تسمح التقنيات الحديثة مثل الإنترنت للتجار بالعثور على معلومات محددة بخصوص التنظيمات والموافقات على المنصات.

تكاليف منخفضة

كانت رسوم الوسطاء ضخمة في الماضي، ولكن الأسواق الحديثة قللت بشكل كبير من الرسوم التي يفرضها الوسطاء على التجار والرسوم المرتبطة بها، مثل الرسوم الضخمة التي كان على الأجيال الأولى من المستثمرين دفعها للمحللين لجمع وتحليل البيانات. اليوم، يمكن للمستثمرين تتبع أي أصول سوق وتحليل الأسواق بحرية.

الفوائد الاقتصادية

ارتفع حجم التداول اليومي في سوق الفوركس منذ عام 2001 إلى 6 أضعاف الحجم بحلول عام 2022. نظام التداول الحديث قد زاد من إمكانية الوصول وعدد التجار والاستثمارات في مختلف الأسواق خلال العقدين الماضيين. الفوائد الاقتصادية كثيرة، بدءًا من زيادة السيولة حتى تيسير التجارة الدولية.

تشترك الاقتصادات الحديثة بشكل كبير في الأسواق المالية العالمية، بدءًا من الأسهم وصولاً إلى العملات والمشتقات والسندات. تطور التداول عبر الإنترنت يجعل من الأسهل لبورصات الأسهم في كل دولة الوصول إلى تجار جدد، استكشاف الأسواق المالية، وإنشاء إيرادات للحكومات.

مستقبل التدوال

مستقبل الاستثمار يعتمد على عدة عوامل، مثل التنظيمات، والأنظمة النقدية، والتكنولوجيا. على سبيل المثال، لم تصبح تداول الفوركس اكثر شيوعاً إلا بعد انهيار نظام بريتون وودز والعودة الناتجة إلى تعويم العملات. ظهور العملات الرقمية أيضًا أدى إلى إنشاء سوق الأصول الرقمية، الذي ينمو بسرعة. اعتماد تقنيات أكثر كفاءة، مثل التداول عالي التردد (HFT)، يؤثر أيضًا على التداول. التجار، ومع ذلك، يتكيفون باستمرار مع تغيرات السوق ويبحثون عن استراتيجيات لتحقيق الربحية والبقاء كذلك. تذكر أهمية مواكبة التطورات وضبط خطط الاستثمار وفقًا لذلك.